Selling Futures Optionen Strategien

Optionen Schreibfehler zu vermeiden In todayrsquos volatile und unvorhersehbare Märkte, Option Verkauf wird immer eine beliebte Wahl unter hochverdienten Investoren und Händlern. Dies ist vor allem wegen der strategyquos hohe Wahrscheinlichkeiten des Erfolgs auf einzelne Trades, die Fähigkeit, zuverlässige Einkommen und positive Leistung in allen Arten von Marktbedingungen zu generieren. Aber während Optionsverkauf eine leistungsfähige Weise sein kann, in eine nicht korrelierte, ungerichtete Strategie zu diversifizieren, gibt es kein freies Mittagessen. Schreiben Optionen ist eine dieser Strategien, die leicht zu verstehen, aber unendlich schwieriger zu meistern ist. Option Verkauf, vor allem in Rohstoffen, hat seinen eigenen Satz von Risiken. Zu wissen, wie man mit ihnen umgehen sollte alle Ängste, die Sie über den Verkauf von Prämien haben können, und erhöhen Sie Ihr Endergebnis. Bei der Betrachtung, ob oder nicht, um Kapital zu einer Option verkaufen Portfolio, viele der Ressourcen, die Sie haben Zugriff auf eine empfohlene Art und Weise über den Verkauf von Optionen gehen können. Ob Sie einen professionellen Manager zu mieten oder versuchen, es allein zu gehen, zu wissen, was zu tun scheint Vorrang vor dem, was nicht zu tun. Die Erfahrung zeigt jedoch, dass nicht die falschen Dinge werden so viel, wenn nicht sogar mehr Einfluss auf Ihre Portfoliorsquos ultimative Leistung als alle richtigen Dinge. Daher können wir viel von den Fehlern anderer lernen. Zu diesem Zweck erkunden wersquoll die drei größten Fehler, die Option Verkäufer machen und, noch wichtiger, diskutieren einfache Möglichkeiten, um sie zu vermeiden. Fehler 1: Over-positioning Over-positioning ist der größte Fehler, den neue Option-Verkäufer machen. Die meisten Broker, die selbstverwaltete Kunden warten, werden das immer wieder sehen. Egal wie viel Sie schulen sie auf, wie man Optionen verkauft, ist es schwierig, jemanden zu lehren, wie zu positionieren. In der Regel ist dies, wie es funktioniert: Neue Händler verkaufen ein paar Optionen, sehen sie verrotten und aufgeregt denken, sie haben den Heiligen Gral der Investitionen gefunden. Sie fahren fort, ihre Tätigkeit zu den lächerlichen Niveaus zu vertreiben und viel zu viele Wahlen bezüglich ihrer Kontengröße zu verkaufen und am Ende mit entweder zu vielen Optionen für ihr Konto oder zu konzentriert in einem bestimmten Markt oder Sektor. Dies erhöht das Risiko, Verluste zu verlieren. Option Verkauf funktioniert, aber Sie müssen verstehen und respektieren die Hebelwirkung. Denken Sie daran, Sie sind eigentlich die meisten der Zeit in Premium-Verkauf, aber an einem gewissen Punkt werden Sie einen Verlust zu nehmen und Sie canrsquot lassen, dass Verlust wischen Sie aus. Dies geht auch auf die Händler gegenüber Investor Mentalität zurück. Option Verkauf kann manchmal schädlich für aktive Händler. Händler wollen (und manchmal denken, sie haben) jeden Tag handeln. Option verkaufen ist eher eine passive Aktivität, die vor allem Zeit und Geduld erfordert. Dies setzt die Strategie im Widerspruch zu aktiven Händlern, die wie eine Menge Action. Einige einfache Richtlinien können einen langen Weg zum Schutz vor über-Hebelwirkung gehen: Halten Sie 50 von Ihrem Konto Kapital in bar und diversifizieren Sie Ihre anderen 50 unter mindestens sechs bis acht Rohstoffe, puts und Anrufe mit einer Mischung aus nackten und verbreiteten Strategien. Diese Portfolio-Struktur basiert auf langjähriger Erfahrung in der Verwaltung von Proprietät und Kundenfonds. Verwenden Sie es und Sie wonrsquot den Fehler der Über-Positionierung. Während die überwiegende Mehrheit der professionellen Option Schreibmanager konzentrieren sich auf Aktienindex-Märkte, die Diversifizierung der Rohstoffe bietet mehr Abwechslung und ermöglicht es Ihnen, besser nutzen missverdiente Prämienniveau, vor allem einige saisonale Fehlpreise, die oft in bestimmten Agrarmärkten auftritt. Über den Autor James Cordier ist der Gründer von OptionsSellers. Eine Investmentgesellschaft, die sich auf das Schreiben von Rohstoffoptionen für hochverdiente Investoren spezialisiert hat. Er ist der Autor des kompletten Leitfadens für Option Selling 3rd Edition (McGraw-Hill 2014).Seven Möglichkeiten, um höhere Optionsprämien zu sammeln Als Gruppe haben Option Verkäufer tendenziell effizienzorientiert. Immer abgestimmt auf die Maximierung der Chancen, Verkäufer Key in Richtung effizient, und Effizienz kann oft bedeuten, dass die meisten bang für Ihr Geld. Für die Option Verkäufer bedeutet das, große Prämien zu sammeln. Es gibt viele Möglichkeiten, um höhere Prämien für die Optionen, die Sie verkaufen zu bringen. Auf eine eher risikoscheuere Haltung neigend, sind nicht alle diese Methoden für die ganze Zeit befürwortet. Allerdings werden diese Techniken als Ganzes eine solide Primer und ein breites Arsenal zur Erzeugung der maximalen Höhe der Prämie für Ihr Konto, wenn Sie Optionen schreiben. Spread-Positionen haben Verdienst, aber für reine Premium-Sammlung gibt es keine Möglichkeit, um größere Prämien mdash und realisieren diese Prämien schneller mdash als nackte Positionen zu verkaufen. Während das Wort zaubert Bilder von zu viel Risiko ausgesetzt sind und somit viele Investoren davon abhalten, sie zu erkunden, kann nackt Option verkaufen verantwortungsvoll und effektiv durchgeführt werden. Itrsquos der Eckpfeiler der Option-Selling-Philosophie. Während nacktes Risiko muss genauer verwaltet werden als abgedeckt Risiko, Sie tun sich selbst und Ihr Portfolio einen Bärendienst, wenn Sie nicht den Verkauf nackt in mindestens einigen Situationen. Itrsquos die Macht spielen, die starke Seitenkehr und den rechten Haken in einer Option sellerrsquos Arsenal. Verkaufen erwürgt ist eine beliebte Option Strategie. Obwohl nicht ideal für harte Trending-Märkte oder Breakout-Moves, Verkauf von Würgen (Verkauf einer Put und ein Anruf auf dem gleichen Markt) kann eine erstaunlich vielseitige Strategie. Es kann in einer Vielzahl von Marktbedingungen eingesetzt werden und hat eine magische Wirkung auf die Steigerung Ihrer Prämie: Verdoppelung Ihrer Prämie gesammelt, während die Verringerung Ihrer Margin Anforderung (in Prozent der Prämie). Zum Beispiel kann der Verkauf der Put in 500 Prämie bringen und tragen eine 1.000 Margin-Anforderung. Der Verkauf des Anrufs kann das gleiche tun. Aber verkaufen sie zur gleichen Zeit bringt in der gleichen Prämie, sondern senkt die Margin-Anforderung. So bringt der Verkauf von Put und Call zusammen eine höhere Rendite auf das investierte Kapital. Als Bonus, den Verkauf eines erwürgt kommt auch mit einigen eingebauten Risiko Mäßigkeit. Eine Bewegung gegen Ihren Anruf wird zumindest teilweise durch Gewinne in Ihrem Put (und umgekehrt) ausgeglichen. So kann ein Erwürgen eine flexible Möglichkeit, um Konto Prämie schnell zu bauen. 3. Verkaufen näher an das Geld Während nicht die erste Wahl für die Erhebung höherer Prämie, verkaufen Optionen mit Streik Preise näher an den aktuellen Markt erhöhen die Prämien sammeln (siehe quotThe moneyrsquos in the moneyquot). Für die risikoaverse Trader, kann dies beunruhigend sein, weil je näher Sie verkaufen, um das Geld, desto besser die Chance für Ihre Optionen, um in das Geld mdash ein Ort keine Option Verkäufer sein will. Aber, einen Streik oder zwei näher zu verschieben kann manchmal einen großen Unterschied in der Prämie, die Sie sammeln, vor allem in Märkten, wo tiefe Out-of-the-Geld-Streiks zur Verfügung stehen und Fundamentaldaten unterstützen Ihre Position. Zum Beispiel, wenn Kaffee ist bei 1,50 pro Pfund, es wahrscheinlich isnrsquot wird einen großen Unterschied von einem Risikoprofil zu machen, wenn Sie einen 2,90, 2,80 oder 2,70 Anruf zu verkaufen. Aber es könnte einen spürbaren Unterschied in der Prämie, die Sie sammeln. In dieser Art von Situation (alle Streiks sind tief aus dem Geld), Verkauf der näheren Streik kann Sinn machen. Dies ist eine konservativere Methode der Erhebung höherer Prämien als Verkauf näher an das Geld: Sell Optionen, die weiter von ihrem Ablaufdatum sind. Je mehr Zeit auf Ihrer Option, desto höher die Prämie, die Sie sammeln können links. Der Kompromiss ist, dass Sie länger warten müssen, bis die Option abläuft. Viele Händler haben nicht die Geduld dafür. Andere glauben, dass der Verkauf mehr Zeit erlaubt ein größeres Fenster für etwas auf den Märkten, die sich gegen Ihre Position bewegt. Wenn Sie die Chancen für etwas in diesem Sinne passieren wollen, kennen Sie Ihre Grundlagen und Saisonzeiten. Scharfe Bewegungen können in jedem Markt passieren. Allerdings sind sie weniger wahrscheinlich auf Märkten auftreten, wo die Grundlagen nicht unterstützen sie und sind oft auf bestimmte saisonale Zeiten begrenzt. Verkauf mehr Zeit kann ein langsamer Weg zu höheren Renditen werden. Über den Autor James Cordier ist der Gründer von OptionsSellers. Eine Investmentgesellschaft, die sich auf das Schreiben von Rohstoffoptionen für hochverdiente Investoren spezialisiert hat. Er ist Autor des Kompletten Leitfadens zu Option Selling 3rd Edition (McGraw-Hill 2014).